因子 IC 计算与检验速查

IC 与 RankIC 的口径

IC 是当期因子暴露与下期收益的横截面相关系数；RankIC 以秩相关缓解极端值与偏态影响。

显著性与稳定性

样本不足 24 期时显著性结论基本不可用；同时看 IC 均值与 ICIR，后者才是可交易性的主口径。

常见误用清单

全样本未来收益、多重比较后择优汇报、未做行业中性前直接比较跨行业因子暴露。